钻石的投资方向(钻石的投资方向是)

投资钻石的技巧是什么?

钻石,由于其稀罕和璀璨无比,而被西方人称为“上帝的眼泪”。

钻石,不但美丽无比,而且在工业上还有极高的使用价值。由于它是截至目前人类所发现的硬度最高的物质,所以,在加工工业中有着极重要的作用。

公元前800年左右,钻石首次在印度被人发现,最初用于佛像的装饰。

17世纪,荷兰的宝石业者开始着手发展钻石加工业,在此以前,由于钻石本身质地很硬,人们无法将它加工琢磨成适当的形状。加工琢磨技术提高后,钻石的独特光泽显现出来了,一跃成为珠宝新贵。

自19世纪以来,钻石便被看作是一种值得投资的宝石。近几年来,全世界的钻石在戴比尔斯公司的经销控制下,已建立了统一的行情表。

钻石的价格虽然因为奇缺和珍贵而逐年攀升,但一般仍被视为一种风险性较高的投资。究其原因,在于钻石因重量、成色、净度、切割技术的不同,在价格上存在很大的差异。这些,投资者在投资的时候,都不能忽略。

钻石的投资方向(钻石的投资方向是)

钻石市场概况与分析

刘厚祥

作为珠宝首饰市场重要组成部分的钻石市场,目前正经历着前所未见的“调整”期,多种“变局”几乎同时呈现在所有业者面前。但是由于钻石市场仍然主要由“供”、“需”关系所决定,受其他因素的影响较小,因此钻石及钻石首饰市场的基本面是稳定的、值得持“谨慎的乐观态度”,迎接来年的发展。下面,我们主要从供应与需求的两方面来介绍钻石市场的概况,在此基础上对未来几年钻石市场的发展趋势进行简要的展望。

1.全球钻石矿山生产及钻石毛坯供应

概括地说,2010年钻石生产商“开足马力生产”、2011年钻石价格经历过山车、2012年进入“沉闷”期。然而,由于在过去的20多年时间内全球范围内没有重要钻石矿的发现,因此长期来说,钻石毛坯供应将处于相对短缺的状态(图1)。

全球钻石生产经历2008年金融危机的“紧缩”、2009年钻石产量得到有效控制,2010年钻石矿山生产与钻石毛坯供应迎来了令人激动的繁荣景象。全球主要钻石生产商钻石开采基本恢复到了金融危机前的水平,全球钻石开采达1亿3000万克拉,其中俄罗斯、博茨瓦纳、民主刚果位列前三位(图2)。

图1 2005年以来世界钻石产量变化(百万克拉)

图2 2010年世界主要钻石生产国克拉数(百万克拉)

回顾2010年,全球金融风暴后,钻石市场开始试探性复苏。这一年作为新兴经济体的印度和中国市场为世界钻石市场的复苏做出了很大的贡献、给全球钻石行业释放了积极的信号。钻石生产商普遍把这样的一个良好开端带进了2011年。2011年初,欧洲债务危机还没有全面显现、2008年由美国引发的全球金融危机对新兴市场的影响还没有充分显露,人们普遍对市场抱有乐观的态度。2011年全年,全球钻石矿山大约开采、生产了1亿2500万克拉至1亿3000万克拉的钻石,基本维持在2010年的水平(图3)。

澳大利亚:4亿200万美元

安哥拉:14亿美元

民主刚果:7亿美元

纳米比亚:5亿美元

博茨瓦纳:31亿6000万美元

南非:13亿美元

俄罗斯:35亿美元

加拿大:30亿美元

莱索托:4亿5000万美元

津巴布韦:5亿美元

其他矿山:3亿美元

图3 2011年世界主要钻石生产国-克拉数(百万克拉)

但是,钻石毛坯的价格却经历了大幅度的变化,简单总结来说就是先涨后跌。2011年的1~8月,DTC毛坯价格平均累计上涨了44%。2011年9~12月在此基础上毛坯价格下跌了16%。根据金伯利进程证书制度资料,2011年钻石钻石生产量较2010年减少了3%,达到1亿2400万克拉,但是由于钻石毛坯价格上涨,全球钻石毛坯销售额增长了26%、达144亿美元。平均每克拉钻石的价格由89美元/克拉,上升至116美元/克拉。

图4 2012年-16月主要钻石生产商产量(万克拉)

2012年上半年,全球钻石毛坯供应基本稳定在较低水平。四大钻石生产商共开采了约3782万克拉钻石,比2011年同期的4175万克拉钻石产量减少了约9%,尽管力拓和PetraDiamonds的产量比2011年同期有所增加,但是由于DeBeers和Alrosa产量的减少,导致全球钻石毛坯供应相对较紧(图4)。

2012年1~8月,DTC合计向市场供应了约40亿美元钻石毛坯,比2011年同期减少了23%。值得注意的是,8月份DTC看货会上,DTC一反常态,将钻石毛坯价格大幅下调,平均下调了8%左右,部分品种的价格下调17%。De Beers总裁Phillipe Mellier指出这次的价格调整反映了市场情况,即比较准确地反映了成品钻石市场的情况,他同时强调“看货商不应该再允许钻石价格下行”,DTC钻石毛坯价格短期内已经没有下调的空间。看货商认为:这次降价是“明智之举”,推动毛坯价格向着正确的方向靠拢。事实证明,这种判断是正确的,2012年10月份DTC的看货会后钻石毛坯价格维持原有水平,销售量(额)增加至2012年年内新高的7亿5000万美元。但是,看货商们似乎情绪仍然不高,因为他们觉得毛坯价格仍然处于高位,随着劳动力成本上升、零售市场的不温不火的表现,导致切磨利润很小。

谨慎:Gem Diamonds放缓了扩张步伐,原计划在莱索托和博茨瓦纳投入的高质量钻石矿,暂时推后。该公司2012年上半年钻石销售收入为1.8亿美元,比2011年同期减少8%,但是销售利润却减少51%。

Harry Winston考虑到市场环境和钻石毛坯价格,其财政年度于7月底结束,但是他们仍然将大量钻石毛坯置于库存中,等待环境改善后再销售。更有消息传出,Harry Winston有意出售其钟表、批具等业务,而更专注于钻石业务。

钻石生产商也正面临一些新的挑战。例如Alrosa2012年上半年钻石销售虽然比2011年同期减少了15%,但是由于钻石毛坯价格较高,因此销售额还是以24.7亿美元、高出2011年同期16%。但是由于汇率的变化,公司实际利润仅为5亿2200万美元,比2011年同期减少38%。其中,宝石级钻石销售1160万克拉、增长了3%,工业级(非宝石级)钻石毛坯销售为550万克拉,比2011年同期减少23%。截至2012年9月,俄罗斯钻石生产比2011年同期减少了15%、销售减少了7%。因此,Alrosa已调低2012年全年生产和销售目标,“维持在2011年水平”。DeBeers也面临同样的挑战,2012年上半年,DeBeers不仅钻石生产有所减少,钻石毛坯的销售也由2011年上半年的39亿美元减少至33亿美元,钻石毛坯销售减少近18%,但是利润比2011年同期减少一半。

DeBeers2012年全年的钻石生产可到达2800万~3000万克拉,即比2011年减少约10%。Alrosa2012年全年的钻石市场将比2011年略低。力拓集团钻石业务将会好于2011年,2012年的1~9月,Rio Tinto共开采出了987.3万克拉钻石,比2011年增长13%,预计2012年全年力拓将生产1260万克拉的钻石,比2011年全年增长7%左右。这些钻石产量的增加主要是由于位于西澳的Argyle矿山恢复所致。BHP延续了上半年的趋势,2012年第三季度钻石生产较2011同期减少32%,估计BHP全年钻石市场会低于2011年约25个百分点。

津巴布韦,对其钻石产量、钻石质量、钻石价值有很多不确定性说法。但是,可以肯定的是:津巴布韦钻石开采产量逐年增长,2011年产量可能不足1000万克拉,到2014年将到达1450万克拉,产值可能到达17亿美元。按照金伯利进程证书制度统计,2011年津巴布韦开采了850万克拉钻石、销售了780万克拉,销售收入4亿7600万美元。甚至有人认为,在津巴布韦Marange进行钻石开采的中国公司安金公司,到2018年将会到达年开采全球10%钻石毛坯的水平,届时津巴布韦将是全球第二大钻石生产国。

2.2011~2012年世界主要钻石消费市场

钻石消费市场出现“东进”局面,即美国市场份额有所减少,而新兴市场中国、印度的市场份额增加。

2010年,是全球零售钻石市场经历2008年金融危机后的复苏。估计钻石首饰零售市场规模为602亿美元,这是一个相对较小的估值。美国市场仍然以近40%的市场份额占据全球第一大钻石市场的位置,随后的日本、印度、中国大陆市场之和也不及美国市场(图5、图6)。

图5 2010年各国钻石首饰销售市场份额(百分比)

图6 2011年各国钻石首饰销售市场份额(百分比)

2011年钻石首饰零售市场受2010年经济复苏迹象的鼓舞,总体表现出较强的增长势头,尤其表现在上半年。估计2011年全球钻石零售市场规模为708亿美元,较之2010年增长17%,中国市场和印度市场引领了全球钻石零售的增长,也为全球钻石行业的复苏做出了重大贡献。这一年,美国市场份额有所减少,而中国市场份额进一步扩大,按照这样的估算,2011年对于中国钻石首饰市场来说,具有里程碑意义我们成为了世界第二大钻石零售市场,尽管与处于第一位的美国市场有很大差距。

虽然2012年还有一波销售旺季,但是纵观2012年全年,全球钻石需求会与全年基本持平或略有增长,增长幅度应该在5%以下。美国市场需求平稳,也许随着美联储增加向市场的资本投入,可能会刺激经济增长,从而带动消费者对钻石的需求,最终结果的实际显现可能会在年末、圣诞节前后,随着传统购买礼物季节的到来,美国市场的钻石销售有望实现较好的增长。中国市场、印度市场是业者普遍寄予厚望的市场,进入2012年以来市场表现并不尽如人意。首先,由于印度经济环境不景气、印度卢比贬值、印度政府治理钻石行业的某些违规操作等,印度钻石零售市场的表现不会强于2011年。中国市场同样受到国际大环境的影响,同时国家对宏观经济的调控、对房地产政策的落实以及金融股票市场的表现,预计2012年中国大陆钻石首饰零售市场将会较2011年增长幅度放缓。

3.未来几年内世界及中国钻石市场的发展展望

在总体平稳的前提下,钻石市场将会呈现多样化、多极化。在欧美等成熟市场,将会维持现有的市场格局,市场份额将会进一步被新兴经济体市场所蚕食。值得注意的是,大约10年前开始,DeBeers集团逐渐减少钻石毛坯库存,并于5年前基本实现了没有库存,除俄罗斯lArosa外,现在主要钻石生产商基本没有钻石毛坯库存,这就意味着一方面今后钻石毛坯价格及供应量将主要由开采成本、市场需求等因素决定;另一方面钻石价格会在总体上行的趋势下有短期波动;第三钻石毛坯供应会在相当长时间内处于相当短期的状态。

中国市场的多样化将主要表现在经营模式的多样化和产品多样化。

目前,中国珠宝首饰市场本土品牌林立,但是“强品牌还不够强势”,从零售经营来看“去碎片化”将是趋势之一。

趋势二,经营模式的多样化。中国市场将由原来的以百货店、购物中心的珠宝专柜为主体,辅以专卖店,向着珠宝专卖店、专业珠宝商场、珠宝专柜、在线零售、珠宝会所共存、共同发展的局面。

趋势三,由于钻石行业的特殊性,钻石行业在中国仍会吸引资本市场的目光。由于资本的介入,会加快珠宝零售企业的创新、转型。同时,区域内的整合速度会加快进行。

趋势四,多样化还表现在消费者品味的多样化。大一统的所谓“流行”趋势将会被多样化、个性化首饰逐渐削弱。不仅钻石首饰不再以“铂金或K白金镶嵌为单颗美钻首饰”为主,宝石的品种会更多,但是钻石所奠定的“结婚钻戒”市场将继续稳定地存在,成为首饰市场中独一无二的“刚性市场”。但就钻石首饰本身来看,可能会在相当长期间内存在所谓“双峰消费”,即以结婚为主的中等规格的钻石消费市场和以投资保值为主要诉求的克拉钻消费市场。

趋势五,由于欧美经济不景气等原因,“发达”市场所表现出的“饱和”趋势会有所加强,因此市场上所谓的“循环钻石”会增加。

钻石投资怎么样,值得投资吗

前景不错,在珠宝首饰消费中,钻石品类体量小而增速快。因近几年钻饰在婚庆市场的普及,及其自身的时尚属性,钻饰行业整体以高于行业增速增长。国内几家主要的珠宝公司增速也反应此趋势,2015/16 年,钻石饰品为主的通灵珠宝和周大生收入增长提速,而主打黄金的老凤祥和周大福的收入则呈现负增长。

据前瞻产业研究院统计数据显示,2014年我国钻石交易总规模不到60亿美元,在我国珠宝消费总量中的占比不到8%。随着越来越多的年轻人选择钻石饰品作为婚礼饰品,替代传统的“金三件饰品”趋势显现,钻石饰品在婚庆饰品中占比逐步提升。

钻石的投资保值价值

一般涉及到高价物品,我们总是习惯不自觉地扯出保值增值这么一个概念,钻石也不例外,我希望相信这是国人经济素养逐步提升的一个信号。既然大势所趋,那就只好来谈一谈钻石的投资保值性。

如果有人问我钻石会不会升值,我肯定会毫无犹豫回答是。为何敢这么肯定?因为事实摆在眼前,RAPAPORT报价表白纸黑字写得清清楚楚,每年的基准价格都在上调,由不得不信。

再来深入分析一下原因,也不难找到根据。第一,钻石是一种天然不可再生矿物,说明总体供给量有限,市场需求却逐渐增多,这种供需不平衡的市场结构给钻石行情长期保持稳中有升态势提供了最大的内动力。第二,钻石还属于寡头市场,世界上最大的钻石集团戴比尔斯控制着大部分的矿山和毛坯资源,进而掌握着国际钻石市场很大一部分的定价权。没有投机性游资的操纵,钻石价格行情自然也不会出现经常性的大涨大跌。第三,钻石不属于消耗品,不像一个手机一辆汽车存在折旧,因其稳定的物理化学特性,只要保养得当,钻石可以经久流传。第四,国外钻石的流通市场已经非常成熟,一般的抵押贷款、融资等都把钻石列为和黄金同等地位的硬通货,并且其价值和地位更是远远高于黄金。诸如瑞士银行,花旗银行的钻石回购业务也已经非常成熟,所以不存在流动性问题。

以上的种种原因都可以证明钻石确实具有一定的投资保值价值。但是,在我们国家是否也如此呢?

就个人而言,并不敢完全赞同。任何一项投资活动都包括两个基本步骤,一个是买入,一个是卖出,这里我们同样就这两方面来分析一下。

第一是买入,因为钻石属于舶来品,更多的是通过镶嵌成珠宝首饰呈现在大众面前,属于奢侈品范畴。于是乎,消费者需要花费远高于裸钻本身的价格购入。而过高的买入价,会抵消更多的投资收益,使得再好的投资品也失去投资价值。

第二是卖出,目前钻石在国内还不具备很强的流动性,一方面是国内诸如银行之类尚未开放钻石的流通变现业务,钻石流通渠道有限,另一方面是流通成本过高,比如回收给典当行,可能成本一万的钻石回收价连四千都不到,更不用说这颗钻石当初可能是花两万甚至更高的价格买回的。

基于这样的现状,将钻石视为一项短期投资品种并不可取。不过如果将眼光放长,未来国内的钻石市场终将会同全球市场接轨,加之钻石长期以来一直维持着稳中有升的行情走势,并且还提供日常佩戴使用价值,在经济承受范围以内尽量选择一颗较高品质的钻石不失为一项明智之举。

钻石的真正价值?是装饰还是投资?

钻石具有很强的投资价值,当然作为装饰品来说也是可以的,不过钻石的投资价值,需要看钻石的品质,并不是什么样的钻石都具有保值增值的作用,作为理财师我告诉您有些钻石投资的知识,希望可以作为参考:

第一、钻石饰品具有投资价值,没有加工的钻石更加具有投资价值,我们说的具有投资价值的钻石一般一克拉以上的钻石,太小的钻石就是去投资价值了。

第二、钻石的品质也很重要,一颗色泽比较高等级的钻石,具有很高的收藏价值,钻石的色泽很差,有瑕疵的话,那么就没有收藏价值,当然一克拉的话具有一定收藏价值。

第三、如果钻石的色彩是彩色的,那么这颗钻石无论大小都会具有很强的保值增值的能力,因为彩色的钻石更加的稀有,所以无论大小和品质,彩色钻石的价值都不错。

第四、钻石的投资价值,还要看钻石本身有没有瑕疵,有没有破损,如果瑕疵严重的话,那么就会失去保值增值的价值,当然一克拉以上的例外。

第五、钻石的保值增值,还需要有权威认证机构认证的高品质钻石的证书,这样才可以作为投资进行收购,同时要关钻石的价格,如果价格过高,那么超出实际价值,也就没有必要投资了。

综合上面的情况我们可以看出,钻石无论是装饰用途,还是专门的钻石收购,其实只要一定的标准,那么就具有投资的价值,如果达不到上面的标准,那么就不具备投资的价值,这是要看具体的情况而定了。

如何钻石投资

看钻石的4C等级,证书。钻石投资也不要过于盲目。任何投资都是有风险的。

钻石的4c分级标准即:重量,颜色,净度,切工;钻石的4c是钻石价值的主要决定因素。因此,钻石4c分级是买钻石必知的知识。下面对钻石的4c分级介绍的很详细很全面,希望对大家有帮助。

1,重要:钻石4c分级标准之一

重量钻石的重量是4c中最容易度量的特征,与其它宝石一样,钻石的重量也是用克拉来计量。同等品质的钻石,重量越大越珍贵。克拉一词来源于一种叫做“小角树”种子,由于这种种子的重量具有惊人的一致性,因而早期用来称量钻石的重量,一克拉即等于一粒小角树种子的重量。现在标准是一克拉等于0.2g,每一克拉分为一百分(或相当于200毫克),因此一颗25分的钻石0.25克拉。IGI使用精确度为0.00001卡拉的电子天平以称得精确的钻石重量,该钻石重量记录在钻石鉴定报告中并精确到小数点后两位。如果您心中已经有了一个预算,您将会发现您的预算范围内有一系列高品质的钻石供您选择。如果对方非常活跃或者不习惯于佩戴珠宝,并可能碰撞或损坏她的新戒指,您最好考虑选择一款小型号的钻石或一个便于保护大钻石的戒托。同时您也要记住:手指的尺寸越小,钻石将会看起来越大。一颗1克拉重钻石佩戴在5号手指上要比戴在10号手指上看起来大得多。如果您已经准备好了戒托,请确保您选择的钻石适合这个戒托,您可以查看您选择的钻石型号说明书或者资询珠宝咨询处您应需要什么型号的宝石。

2.颜色:钻石4c分级标准之二

钻石相当于一个棱柱,它可以把光线分成一个五颜六色的光并且能够将这些光反射出去形成多彩闪光,就如我们透射有色眼镜,钻石的颜色将充当以滤光器。从而减少反射光的逸出。钻石的颜色越浅,闪光的颜色越强。色级就越高。

D级:完全无色。最高色级,极其稀有

E级:无色。仅仅只有宝石鉴定专家能够检测到微量颜色。是非常稀有的钻石

F级:无色。少量的颜色只有珠宝专家可以检测到,但是仍然被认为无色级。属于高品质钻石。

G-H级:接近无色。当和较高色级钻石比较时,有轻微的颜色。但是这种色级的钻石仍然拥有很高的价值。

I-J级:接近无色。可检测到轻微的颜色。价格较高。

K-M级:颜色较深,火彩差,所以我们不提供,也建议客户不使用。

N-Z级:颜色较深,火彩差,所以我们不提供,也建议客户部使用。

3.净度:钻石4c分级标准之三

当注视钻石时,有可能会看见【瑕疵】或【内含物】-通常随着晶体组合成或扭曲时而形成。净度代表钻石的透明度,主要是从它的体积、位置和内含物的数量与瑕疵来评级。宝石学家在检视钻石时,会使用10倍放大镜和依据GIA【美国宝石学会】的标准来鉴定钻石净度的11个等级。从完美无瑕开始(FL)开始,即指钻石内在和表面均无瑕,然后顺序到最低的瑕疵(I3),形容单以肉眼已能发现钻石内含物与瑕疵。

3.下面的内容可以更好地指导你如何观察钻石的净度。

1).FI指在10倍宝石放大镜下观察钻石洁净,即宝石内部和外部均不见内含物。

2).IF指在10倍宝石放大镜下观察钻石内部无任何瑕疵,但表面或许有一点点瑕疵,重新抛光即可除去。

3).vvs指10倍宝石放大镜下观察钻石可见到停部或表面有极小的瑕疵。vvs1和vvs2的区别是后者后者有极小的棉状点和小毛茬等。

4).vs指在10倍宝石放大镜下观察钻石可见非常微小的瑕疵。vs1和vs2的区别在于后者可能有微小的棉状点或小毛茬。

5).SI指在10宝石倍放大镜下观察钻石很容易见到瑕疵,但肉眼看不见。

6).I1、I2、I3指在10倍宝石放大镜下观察钻石易见到小瑕疵,肉眼刚刚能看见到(肉眼易见),个别有明显的解理和裂隙。

7).所有钻石都是用10倍放大镜观察净度,只是13级可用肉眼毫不费力地看出瑕疵。

几乎所有的钻石都或多或少含有细微的杂质或一些生长的纹线,称为”包裹体”或”内含物”,由于是天然形成的物质,钻石会显露出所有结晶过程的特征,其中包括结晶过程中会会渗入了少许其他特质,是钻石内面会出现黑点或白点,它们是钻石形成的天然印记。

由于每一颗钻石中包体的性质、成分、位置、大小都不同,这使得每一颗钻石都具有独一无二的特点,而钻石的净度就是根据钻石的杂质、成分、位置、大小来评价的。通常钻石中的包体越少、越小,钻石就越珍贵。由于很难找到一颗全无瑕疵的钻石,所以越接近无瑕的其价值就越高。

4.切工:钻石4c分级标准之四

钻石价值衡量的4c标准中,唯有车工是直接受人为影响。虽然钻石可以加工成各种各样的不同形状(花式),以满足不同品味,但是车工的优异程度直接影响钻石得出火、闪光。没有加工的钻石毫无光泽,只有经过训练有素的师傅精确无误的设计,巧夺天工的雕琢,才能揭开钻石的面纱,使之充分利用光的性质呈现彩虹般的“火彩”,并具有闪烁特点。车工的基本形式包括:圆型、梨型、心型、祖母绿型、公主型、橄榄型、椭圆型。

冠部:冠部是钻石腰部以上的梯形部份。冠部的作用,是分撒射入钻石内的光线。当光线射入钻石内部会使钻石更明亮, 使钻石看上去像五彩缤纷的火焰。以园钻来说,冠部的正中央有八角形的刻面,称为桌面;

选钻石的误区:

误区一:钻石一定要选南非产的。虽然钻石的原产地大多是南非,但是产地在哪里并不能确定所选的就一定是好钻石,因为购买钻石是看4C数据,而非只看产地,产地之说是一个误区。

误区二:钻石的璀璨来自与其色度。其实这就是更大的一个误区,钻石的璀璨来自其切工。把几颗钻石放在一起,最亮的那一颗就是切工最好的,而净度的好坏也影响到其璀璨的光芒,只有净度好,切工好的钻石才更能表现璀璨的程度。

误区三:买钻石一定要净度在“VVS”以上的。这个误区通常人都存在,其实钻石的净度虽然比较重要,但是如果所有的钻石都要求这样的净度就有点吹毛求疵了。因为如果钻石的重量在30分以上是可以这样要求的,但是如果你购买15分左右的钻石也这样要求就大可不必了。钻石重量10分以下就没有分级设定,而10分至20分之间的钻石很少有VVS,所以没必要一味追求净度的完美。

误区四:选钻石一定要选择“八心八箭”的。因为广告宣传的效应受到很多消费者的追捧,其实八心八箭是一个特殊的光学效应,是对称性比较好而形成的效应,注意这个效应是肉眼无法看到的,需要有特殊的观察镜才能看到。而八心八箭只是好切工里的一种,并不能代替说它就是最好的切工,所以如果在鉴定证书中出示的切工分级达到优良就都是很好的切工,就都可以做选择,不必要一定选择八心八箭的。

一般做钻石投资最好选择克拉钻石。

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